ゲオルグ投資鍛錬ブログ

人真似して成功するならオリジナルで朽ち果てろ！

銘柄分析

: NC比率だけでは見えない企業価値──現預金と不動産を考えて見た
2026/7/30
毎週、清原式でNC比率ランキングを更新している。ランキングを眺めていると、「ネットキャッシュが豊富な会社」という共通点は見えてくる。しかし、同じようにNC比率が高い企業でも、なぜか「買いたい」と感じ ...
銘柄分析

: 「面白くない」が一番危ない：日和産業を調べて気づいた、自分の先入観
2026/6/23
夜中にふと目が覚めた。眠れないまま iPad を開いた。時計を見ると午前1時。明日が月曜日だということをぼんやり思い出しながら、Excelで作ったNC比率一覧表を眺めていた。日和産業（2055 ...
銘柄分析

: 東京機械製作所（6335）——読売新聞が27%持つ輪転機メーカーに自分が注目する理由
2026/5/27
【なぜこの会社を知ったか】今日（2026年5月26日）、東京機械製作所（6335）から適時開示が届いた。内容は「親会社である読売新聞グループ本社の決算報告」。最初は「子会社が親会社の決算をなぜ出 ...
銘柄分析

: 【2026年4月30日年初来安値】オプトエレクトロニクスはなぜ売られたのか｜Acer年次報告から構造を読む
2026/4/30
2026年4月30日、オプトエレクトロニクスは年初来最安値を更新した。この動きを受けて、単なる需給ではなく構造的な背景があるのではないかと考え、親会社Acerの年次報告書をもとに整理した。 ■ 結論 ...
銘柄分析

: 東京機械製作所（6335）NC比率1.94なのに株価が動かない理由、配当ゼロの背景を探った
2026/4/28
今日は朝から東京機械製作所（6335）について、かなりじっくり向き合った。市況の話をしながら、適時開示を3本読んで、中間報告書まで読み込んだ。後で読み返したときのために、今日考えたことをまとめてお ...
銘柄分析

: ノジマ（7419）チャートと最新の財務データ分析
2026/4/28
ノジマ（7419）について、チャートと最新の財務データから検討しました。結論から言うと、1,000円という水準は「清原式」の視点で見ると、かなり魅力的な安全域（セーフティ・マージン）が確保されるライ ...
銘柄分析

: アスモ（2654）出口戦略
2026/4/23
現在株価：403円指値：330円（300株）、290円（500株）現在のポジションバリュエーションの梯子：1〜2段目（アナリストカバレッジなし・時価総額54億円） NC比率：1.05（異常な割安 ...
銘柄分析

: アスモ（2654）倒産鑑定
2026/4/23
対象期間：2026年3月期第3四半期（2025年12月31日時点）財務健全性スコアカード指標数値基準評価自己資本比率 66.9% 40%以上で健全 ✅ 優秀流動比率 9, ...
銘柄分析

: アスモ（2654）BS四半期分析
2026/4/23
対象期間：2026年3月期第3四半期（2025年12月31日時点）貸借対照表サマリー（単位：千円）項目前期（2025/3/31） 3Q（2025/12/31）増減現金及び預金 5,385, ...
銘柄分析

: 大村紙業（3953）出口戦略
2026/4/22
現在株価：796円 NC比率：0.95 現在の状況バリュエーションの梯子：1〜2段目アナリストカバレッジ：なし時価総額：約28億円（機関投資家の射程外）買い手：個人投資家のみ出口シナリオシ ...
銘柄分析

: 大村紙業（3953）倒産鑑定
2026/4/22
財務健全性チェック指標数値評価自己資本比率 70.6% 極めて健全現金及び預金 26.5億円潤沢有利子負債リース債務2.1億円のみ実質無借金流動比率 368% 非常に高い継続企業 ...
銘柄分析

: 大村紙業（3953）BS四半期分析
2026/4/22
2026年3月期第3四半期（2025年12月31日時点）貸借対照表（単位：千円）項目前期（2025/3/31）当期（2025/12/31）現金及び預金 2,758,312 2,648,59 ...
銘柄分析

: 🎯【東京機械製作所】出口戦略分析レポート
2026/4/17
■ 結論 👉 出口は“評価修正”で売る銘柄 ■ パターン①：NC1倍回帰 👉 目安株価約950円前後（＝現在の約2倍） ■ パターン②：材料トリガー想定トリガー&# ...
銘柄分析

: ☠️【東京機械製作所】倒産鑑定分析レポート
2026/4/17
■ 結論 👉 倒産確率：かなり低い（体感5％以下） ■ 理由①：圧倒的キャッシュ現金80億超負債ほぼなし 👉数年赤字でも耐えられる構造 ■ 理由②：ストック収益あり ...
銘柄分析

: 📊【東京機械製作所】BS四半期分析レポート（清原式）
2026/4/17
■ 結論 👉 NC比率1.93の“現金過多型バリュー株” ■ BSの核心（2026年3Q）現預金：約81億円投資有価証券（その他）：約0.9億円有利子負債：0円 👉 ...
銘柄分析