対象期間：2026年3月期 第3四半期（2025年12月31日時点）
財務健全性スコアカード
| 指標 | 数値 | 基準 | 評価 |
|---|---|---|---|
| 自己資本比率 | 66.9% | 40%以上で健全 | ✅ 優秀 |
| 流動比率 | 9,064 ÷ 3,024 = 300% | 100%以上で安全 | ✅ 極めて高い |
| 現金及び預金 | 52.3億円 | - | ✅ 潤沢 |
| 有利子負債 | リース債務20百万円のみ | - | ✅ 実質無借金 |
| 継続企業の前提 | 該当なし | - | ✅ 問題なし |
倒産シナリオ分析
シナリオ1：売上が半減した場合
- 年間売上210億円 → 105億円に減少
- 販管費256百万円（3Q累計）は固定費が多いため急減しにくい
- ただし現金52億円があるため、5年以上の耐久性がある
シナリオ2：TrustGrowth買収（12億円）が失敗した場合
- 12億円の損失が発生しても純資産68億円に対して17.6%の毀損
- 現金残高は52億円→40億円に減少するが、倒産リスクはほぼゼロ
シナリオ3：香港事業が全損した場合
- ASMO CATERING(HK)の資産価値が消滅しても、日本の事業だけで十分な収益力がある
倒産確率判定
結論：倒産確率は極めて低い（1%未満）
理由：
- 現金52億円が時価総額54億円とほぼ同額
- 有利子負債がリース20百万円のみ
- フードサービス・介護という安定収益事業が主柱
- 自己資本比率66.9%で財務基盤が厚い
唯一の懸念： TrustGrowth買収（12億円）ののれん計上と統合リスク。本決算でのれん計上額と減損リスクを確認する。
過去の業績変動
| 期 | 経常利益 | 前期比 |
|---|---|---|
| 2024年3月期 | 667百万円 | - |
| 2025年3月期 | 313百万円 | ▲53% |
| 2026年3月期（予想） | 554百万円 | +77% |
前期の53%減益が最大のリスク事例だったが、それでも黒字を維持した。財務的な耐久力を証明している。