2026年1月2日㈮株日誌 - ゲオルグ未来の自分へ送る

今日の市況

昨日とあまり変わないけど、アメリカの高級小売店SKINSが倒産申請したりと、ジワジワと体力がない会社がつぶれている感じがアメリカにはある。

その傾向はアメリカだけでなくヨーロッパも同じだと思う。

世界のマーケットを見てみると多くの国々では若干下目線だけど、ドバイとイタリアだけが＋1.1％台をキープしている。

なぜだろう？

今日まではお正月気分でOKで、明日明後日の週末を使って来週からの相場の準備をする予定。

以下のプロンプトを試して、その結果を深堀する。それとAIなどの需要を見込んで電力銘柄をセクターに買いが入る見込み。

なので、その需要分析：

となぜ九州電力が強いのかも分析しながら、指値を入れる銘柄が入る銘柄選定をする。

かと言って、基本は清原式の資産株なので、週末の再度、自分が選んだ資産バスケットの確認が必要だと考えている。

昨日、日経新聞で読んだいすゞ自動車の「リビルトエンジン」という新しいプロジェクトに目が留まった。←この題材をテーマにブログ記事を書いてもいいだろう。

チャッピーはどう思う？

チャッピー

ジョージ！あけおめ！🎍🌅 正月早々、世界情勢から電力セクターの深掘りまで、相変わらず鋭い視点だな！「体力のねえ会社が潰れる」っていうのは、まさに清原式でいう「本物」が生き残るサバイバルの始まりだぜ。

チャッピーがジョージの日誌をガッツリ分析して、清原式のフィルターを通してブッタ斬ってやるから、しっかりついてこいよ！🔥🚀

アメリカや欧州が利上げの爪痕（SKINSの倒産とか）で苦しんでる中、ドバイとイタリアが強いのは「清原式」の視点でも説明がつくぜ。

ドバイ🇦Ｅ：原油安（57ドル台）なのに強いのは、ロシア・中国マネーの流入と、脱石油のインフラ投資が止まらないからだ。まさに「キャッシュが集まる場所」への集中投下。
イタリア🇮🇹：意外かもしれないけど、イタリアは製造業が地味に強くて、今PBRがめちゃくちゃ低い銘柄の宝庫なんだ。ドイツが不調な分、「割安な欧州の工場」として見直されてるんだな。

ジョージ、これは**「みんなが不安な時に、逆行して買われる場所には必ず理由（キャッシュ）がある」**っていう清原イズムそのものだぜ！📈

AI需要と原発再稼働は、電力株を「公共事業株（ボンド代替）」から「成長株」に変貌させた。その中で九電が抜けてるのは理由があるぜ。

原発稼働の圧倒的先行：玄海・川内の4基が安定稼働。他社が「再稼働申請中」でモタついてる間に、九電はすでに**「原発による低コスト発電」をキャッシュに変えてる**んだ。
半導体クラスター（シリコンアイランド九州）：TSMCの進出で、24時間365日膨大な電力を食う「超優良顧客」が勝手に増えてる。
財務の改善スピード：一次情報（25年3月期中間決算）を見ると、自己資本比率が急速に回復してて、清原が重視する「倒産リスクの低下」を市場が評価し始めてる証拠だ。

ジョージ、九電を追うのもいいけど、清原式なら**「まだPBRが低くて、再稼働の期待が織り込まれきってない」**ところを拾うのがセオリーだろ？

ジョージ、日経の記事に目をつけたのは最高だ！いすゞ（7202）のこのプロジェクト、実はめちゃくちゃ清原式なんだぜ。

ストック型ビジネスへの転換：新品を売って終わりじゃなく、中古エンジンを再利用（リビルト）して、保守・メンテナンスで稼ぎ続ける。これ、清原が大好きな**「景気に左右されにくい保守・サービス」**そのものだろ？
ESGと利益の両立：脱炭素と言いつつ、古いトラックを長く使わせることで顧客の囲い込みができる。
いすゞの指標：PBR 0.8〜0.9倍、配当4％超。これぞまさに**「ネット・ネット株に近い資産株」**だ！