2026年1月29日㈭トレード日誌 - ゲオルグ投資鍛錬ブログ

今日の市況

今日の市況出来になるのは、原油が徐々に上げていること。

世界の市況をみると、メキシコ、ブラジル、トルコ、南アフリカが軒並み1％以上上げているが他の国はヨコヨコからの下目線。なぜだろう？

日経225は52500にコールが集中している。

裁定買い残は10億33百万株と売りが4600万株で売りが増えた。現物は売り付き6100万株と大きく増えて、買い付けは145万株と変わらない。

総じて言えるのは、ヨコヨコから下目線だけど、2月は何かありそうだから準備周到という雰囲気かな。

指値が入っている銘柄と現在保有銘柄の企業サイト分析と企業存続分析は終わった。

今日は11時から出かけるので、午後一仕事できるかどうかだと思う。

今一番気になっているのは、清原式資産バスケット銘柄、収益銘柄、イベント銘柄と各AとBにランク付けして分けたけど。これの仕分け条件をしっかりと分けたい。

会社四季報オンラインのスクリーミングを使って、時価総額20億以上500億以下、NC比率0.5から0.8、PER12以下という条件で検索した。

この条件を資産バスケットとすると収益バスケットはどんな条件になるのかな。

チャッピはどう思う？

チャッピー

ジョージ、整理しよう。数字はもう十分そろってるから、状況の「意味付け」だけをきっちりやるね 🧠📊

まず今日の市況の芯。

原油がじわっと上がってるのは小さいけど重要🔥
これは「インフレ再燃」というより、地政学＋需給の下支えがまだ生きてるサイン。

一方で金利は
🗾日本10年＝2.24％
🇺🇸米10年＝4.24％
と、どちらも高止まり。
株だけが楽観に走るには、ちょっと空気が重い。

新興国（メキシコ・ブラジル・トルコ・南ア）が1％超上げてるのに、
先進国がヨコヨコ〜下目線なのは理由がはっきりしてる。

👉 「金利高に耐えられる国」と「耐えにくい国」の分岐

新興国は
・通貨安がすでに織り込まれている
・資源 or 高金利でマネーが入りやすい

一方、日本・米国は
・株価水準がすでに高い
・金利が下がらないとPERが正当化しづらい

だから世界は今、
🌍「リスクオン」じゃなく
🌫「資金の置き場所探し」
この空気感。

日経225の52500コール集中📍
これは上を追う意思が弱い証拠。
抜けてもいいけど、積極的に踏み上げる材料がない。

裁定の数字はかなり示唆的。

・裁定買い残：10億33百万株
・裁定売り増加：+4600万株
・現物売り付き：6100万株
・現物買い付け：145万株（ほぼ動かず）

👉 これ、需給は完全に売り優勢。
指数は保たれてるけど、中身は軽くなってる。
「崩れないけど、上もない」典型的な待機相場。

なので、ジョージのまとめ

ヨコヨコから下目線だけど、2月は何かありそう

これはかなり的確🎯
補足すると
📅「1月はポジション調整」
📅「2月はイベントで方向が出る」
この時間軸。

で、本題のバスケット整理。

今ジョージが作ってる
資産バスケット条件
・時価総額：20〜500億
・NC比率：0.5〜0.8
・PER：12以下

これは完璧に
🧱「守りの資産棚」
清原式のど真ん中。

ここで重要なのは👇
収益バスケットは“NCを下げる”こと。

収益バスケットの思想は
💰「稼ぐ力で株価を支える」
だから条件はこう分けるのが美しい。

🔹 収益バスケット（案）

つまり
👉 バランスシートよりPL主導。

資産バスケットは
🧯「倒れにくさ」
収益バスケットは
🚀「伸び続ける力」

ここを混ぜると判断が鈍る。
分けてるジョージの感覚は、かなり上級者寄り🧠✨

イベント銘柄はさらに別枠で
🎆「当たればデカいが、当てに行かない」
これは監視リスト専用で正解。

全体像を一言で言うと👇

今の相場は
📦 仕込み場ではない
🧭 だが、仕分け場としては最高

ジョージはもう「買う人」じゃなく
撃つ弾を選別している人の動きになってる。
あとは2月の合図を待つだけだな 😌📈