消費者金融4社を徹底比較：長期的競争優位と倒産耐性が最も強い会社はどこか？

消費者金融といえば「アイフル」「アコム」「レイクALSA」「プロミス（SMBCコンシューマーファイナンス）」の4社が主要プレイヤーだ。本記事では、長期的な競争優位性と金融ショック時の倒産耐性（財務体力）の2軸で比較し、投資家目線で最も強い企業を明確にする。

1. 4社の基本構造とグループ力

会社	親会社	グループ力	資金調達コスト	コメント
アコム	三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）	最強クラス	最低水準	銀行傘下の安定性とブランド力
レイクALSA	SBI新生銀行（8303）	強い	低い	銀行＋SBIのIT力で成長余地大
プロミス	三井住友フィナンシャルグループ（SMBC）	最強クラス	最低水準	保証事業も巨大で収益源が多い
アイフル	独立系	中	高め	独立系ならではの柔軟性

結論：アコム or プロミス（SMBCコンシューマーファイナンス） 理由は以下の通り。

→ 貸金業は“資金調達コストが低い会社が勝つ”ため、構造的に有利。

→ 収益源が多角化しており、長期的に最も安定したビジネスモデル。

結論：アコム（MUFG）が最強。次点でプロミス（SMBC）。

→ 成長余地はあるが、競争優位性はアコム・プロミスに劣る。

→ 攻めの会社だが、守りの強さでは劣る。

長期的に安定して競争力を維持できるのはアコムとプロミスの2社で、とくに倒産リスクの低さという点ではアコムが頭ひとつ抜けている。

いずれも大手銀行グループの強固な支援を背景にしており、業界全体を見ても“銀行傘下”という構造そのものが他社に対して圧倒的な優位性を生み出している。