✅投資の背景と仕込み状況
- 仕込み価格：852円で購入済み
- 現在株価：約2,500円（3倍達成）
- 追加指値：1,800円で100株追加予定
この銘柄は、自分の資産株ポートフォリオの中で「主役」として位置づけている。理由は以下の通り。
📊財務状況（2025年3月期）
- 売上高：969百万円（前年比+18.7%）
- 営業利益：209百万円（+100.7%）
- 純利益：249百万円（+33.4%）
- 営業利益率：21.6% → 高水準
- 自己資本比率：82.1% → 極めて健全
- 現金及び現金同等物：770百万円
- 有利子負債：推定67百万円
- ネットキャッシュ率（清原式）：約16.5% → 資産株基準として十分評価可能
🚀成長要素と将来性
- セクター：抗体・診断薬・遺伝子カイコ・化粧品 → 医療×バイオ×再生医療の複合領域
- 大手企業との提携：シスメックスとの診断薬原料供給契約
- 新薬開発：赤痢アメーバ、グルカゴン、糖尿病、GISTなど多品目展開
- 海外展開：ELISAキット・抗体原料のグローバル販売強化
- 利益率の高い主力製品が治験に採用されている実績あり
⚠️懸念点・リスク
- 規模が小さい（売上1,000百万円未満） → ボラティリティが大きくなりがち
- 大株主に個人が多い → 株主構成が安定せず、急騰・急落の要因になりやすい
- 保険適用や製品化のタイムラグ → 売上化まで時間がかかる可能性あり
📈株価と評価指標（仮に株価2,500円）
- EPS：26.74円 → PER ≒ 93倍（成長期待込み）
- BPS：162.60円 → PBR ≒ 15.4倍（資産株としては高め）
👉 現在の株価は「テーマ株的な評価」を受けているが、財務は資産株レベルで健全。つまり、資産株×テーマ株のハイブリッド銘柄として扱える。
📝まとめ
- 財務は極めて健全、ネットキャッシュ率も高く資産株として評価可能
- 成長セクター＋大手提携＋新薬開発でテーマ性も強い
- 株価はすでに3倍達成済み、追加指値も戦略的に設定済み
- 規模の小ささと株主構成に注意しつつ、主役銘柄として長期保有方針