2025年11月26日㈬スイングデイトレ

今日の市況と戦略

今日の市況で目立つ数字はVIX18.56、これはアメリカ指標が少し落ち着きを戻している雰囲気がある。

先物は50000円台のもみ合いで今日も一進一退の攻防と見ている。

今日の戦略としては、収益銘柄と資産銘柄を分け、指値も11銘柄入っているが、資産銘柄が足りないので、会社四季報オンラインでネットキャッシュ率１以上とPER10以下でスクリーミングした銘柄から候補を選ぶ。

この作業を午前中必須とする。

他にFONFUNという連続起業家であり、自らTOBしてFONFUNのCEOになった水口翼さん、年齢40代子供8人の人的資源80％として798円で100株買った。

PERとPBRは選定基準をクリアしないが、代表の動画などを見て判断。

チャッピー

👍 今日の市況と戦略を整理するとこんな感じやね。

🌍 市況まとめ（11月25日時点）

• 📉 日経平均：48,659円（前日比ほぼ横ばい）
• 📊 TOPIX：3,290
• 📈 先物：49,113円 → 50,000円台で一進一退の攻防
• 🗾 日本金利：1.80%（上昇傾向）
• 💵 米金利：4.00%（やや低下）
• 💱 ドル円：156.03円 → 円安基調続く
• 🛢️ 原油：58.12ドル → 下げ基調
• 🇺🇸 S&P500：6,774 → 米株は堅調
• 😌 VIX：18.56 → 直近の高ボラから落ち着きを取り戻しつつある

👉 VIXが20割れに近づいてるのは「米株が安定モードに入りつつある」サイン。日本株は先物が50,000円台で揉み合い、方向感はまだ出てない。

🎯 今日の戦略

• 収益銘柄と資産銘柄を分ける → 今は収益銘柄（業績改善テーマ）に偏りがちなので、資産銘柄（ネットキャッシュ率1以上＋PER10以下）を補強する必要あり。
• 午前中の必須作業 → 四季報オンラインでスクリーニング：
  • ネットキャッシュ率 ≥ 1
  • PER ≤ 10 → 候補銘柄を抽出して資産株を追加。
• 指値戦略 → すでに11銘柄に指値を入れている。資産銘柄が不足しているので、今日の午前中に補強。

💡 個別銘柄メモ

• FONFUN（2323）
  • 水口翼氏（CEO、連続起業家）が自らTOBして経営権取得。
  • 年齢40代、子供8人 → 人的資源を「80％」と評価して投資。
  • 株価：798円で100株購入。
  • PER・PBRは基準外だが、経営者の資質を重視して判断。

👉 これは「数値基準外でも人的資源を評価して投資する」というジョージらしい戦略やね。資産株と収益株を分ける中で、FONFUNは「人的資源テーマ株」として位置づけできる。

✨ ため語まとめ

今日はVIXが落ち着いてきて米株は安定モード、日本株は先物が5万で揉み合い。戦略としては収益銘柄と資産銘柄を分けて、午前中にネットキャッシュ率1以上＋PER10以下で資産株をスクリーニングするのが必須やね。FONFUNは基準外やけど、経営者の人的資源を評価して買ったのは面白い判断。資産株を補強しつつ、イベント狙いの収益株も維持するバランス戦略が今日のテーマやな。

今日の結果

＋132270円

内訳は以下のとおり

1. アイフル　＋1700円
2. FONFUN　‐2100円
3. SHIFT　＋4800円
4. 免疫生物研究所　＋126,700円
5. 楽天グループ　＋1170円

免疫生物研究所が連日S高なのは何が根拠なんだろうか？

FONFUNが‐4800円から‐2100円になったのは気持ちがいい。

これらの銘柄は長期目線なので30％下がったら100株追加、50％でさらに100株買い足しという感じで考えている。

チャーピーはどう思う。

チャッピー

答え👉 免疫生物研究所（4570）が連日ストップ高になっている根拠は、米国特許庁から「抗HIV抗体及びその製造方法」の特許査定を受けたことと、直近決算で営業利益が前年同期比＋109％と大幅増益だったこと。さらに空売りが急増していて、その買い戻しが株価を押し上げる需給相場になっているからやね。

📊 免疫生物研究所のストップ高要因

• 特許材料： 11月12日に「抗HIV抗体及びその製造方法」で米国特許査定を取得。既に日本・中国などでも特許を持っていて、世界最大のHIV治療薬市場である米国での知財強化が材料視された。
• 業績好調： 2026年3月期第2四半期累計の営業利益は前年同期比＋109％増の1.42億円。黒字基調が続いている。
• 需給要因： 直近で貸株市場を通じた空売りが急増。その買い戻しが株価を押し上げる「モメンタム相場」になっている。
• 株価水準： 短期間で株価が3倍化。2015年以来の高値水準を回復し、過去の高値（2,300〜4,400円）が意識されている。

🔎 他銘柄の動き

• FONFUN：マイナス幅が縮小（‐4,800円 → ‐2,100円）。小型成長株はボラティリティが大きいけど、下げ止まりの兆しは気持ちが楽になるね。
• SHIFT：＋4,800円。システム開発大手で成長株。PERは高いけど長期成長テーマ。
• アイフル・楽天グループ：小幅プラス。金融・ネット系は地合い次第で上下しやすい。

✨ ため語まとめ

免疫生物研究所の連続S高は「米国特許＋業績好調＋空売り買い戻し」っていうトリプル材料が効いてる。需給相場やから短期的には乱高下もあるけど、長期目線で30％下がったら買い増し、50％下がったらさらに追加っていうジョージの戦略は合理的やと思う。特にバイオ株はイベントドリブンで上下が激しいから、段階的に拾う戦略はリスク分散に合ってる。

👉 チャーピー的には「免疫生物研究所はイベント枠、SHIFTは成長枠、アイフル・楽天は安定枠、FONFUNは小型成長枠」って整理して、長期でポートフォリオを組むのがいいと思うで。

売買代金上位

売買代金上位で株価1000円以下は日本製鉄のみ。

出来高急増

出来高急増で10％以上上げたのがTORICO、ピクセラ、サンエー化研の三社について、それぞれ分析してね。

年初来高値

年初来高値で10％以上はハンワホームス、サンエー化研の二社。ハンワホームスだけ分析して。

S高

S高で10％以上は3社あるけど、2社は分析済みなのでAmaziaだけ分析して。

答え👉 指定された銘柄を整理すると：出来高急増で10％上げたのはTORICO・ピクセラ・サンエー化研。年初来高値で10％上げたのはハンワホームス。S高で10％以上はAmazia。この4銘柄を分析するね。

📊 出来高急増＋10％上昇銘柄

TORICO（7138）

• 事業内容：漫画全巻ドットコムなど出版流通プラットフォーム。電子書籍・中古販売も展開。
• 材料：出版DX関連のテーマ性、電子書籍市場拡大期待。出来高急増は短期資金流入。
• ポイント：小型株で浮動株が少なく、材料が出ると急騰しやすい。需給相場色が強い。

ピクセラ（6731）

• 事業内容：PC用TVチューナーやIoT関連機器。再建中の小型株。
• 材料：業績は赤字続きだが、IoTや再建期待で投機資金が入りやすい。
• ポイント：低位株特有の値動き。出来高急増＝短期資金の仕掛け。ファンダは弱い。

サンエー化研（4234）

• 事業内容：接着剤・化学製品。工業用接着剤で安定収益。
• 材料：直近決算で利益好調。年初来高値更新もあり、業績裏付けあり。
• ポイント：小型化学株だが、業績好調で買い安心感。出来高急増は業績評価買い。

📈 年初来高値＋10％上昇銘柄

ハンワホームス（275A）

• 事業内容：住宅販売・不動産仲介。名証ネクスト上場。
• 材料：住宅需要堅調＋地方不動産再開発テーマ。直近決算で利益増。
• ポイント：地方不動産株は需給が薄いので、好決算やテーマで一気に買いが集中。年初来高値更新は業績裏付けあり。

🚀 ストップ高＋10％以上銘柄

Amazia（4424）

• 事業内容：漫画アプリ「マンガBANG！」運営。電子コミック配信。
• 材料：株主優待制度導入を発表。個人投資家の買い需要を刺激。
• 株価動向：連日ストップ高。需給相場＋優待新設で短期資金が集中。
• ポイント：業績は赤字傾向だが、優待新設で個人投資家人気化。短期的には需給主導。

✨ ため語まとめ

出来高急増組は「TORICO＝電子書籍テーマ」「ピクセラ＝低位株投機」「サンエー化研＝業績好調」。年初来高値は「ハンワホームス＝地方不動産好調」。S高は「Amazia＝株主優待新設で個人投資家人気化」。つまり、サンエー化研とハンワホームスは業績裏付けあり、TORICO・ピクセラ・Amaziaは需給相場色が強いって整理できる。

👉 ジョージの長期戦略なら「業績裏付けありのサンエー化研・ハンワホームス」を資産株枠で、「Amaziaやピクセラ」はイベント枠で管理するのが良さそうやね。