相場の世界では、優れた企業を安く買うことが最も重要だと言われる。
だが現実の市場では、優れた企業が「普通の日」に安くなることはほとんどない。
株価が大きく崩れるのは、金融ショックや地政学リスク、あるいはアルゴリズム売りが連鎖するようなパニックの瞬間だけだ。
そこで考えたのが、暴落の日にだけ発動する投資戦略である。
深い指値を先に置く
今回用意したのは、以下の5銘柄だ。
- トヨタ自動車
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ
- デンソー
- 村田製作所
- ミネベアミツミ
いずれも日本市場を代表する大型企業であり、世界的な資金フローの影響を強く受ける銘柄でもある。
ここで重要なのは、「全部買う必要はない」という考え方だ。
深い価格に指値を置き、もし一つでも刺さればそれで十分。
むしろ、すべての指値が約定するような状況は、相場が完全に崩壊している可能性が高い。
この戦略の目的は、市場が一瞬だけ作る異常価格を捕まえることにある。
暴落のとき市場で起きていること
大きな下げの日には、次のような構造が同時に発生する。
- 裁定取引の解消
- アルゴリズム売り
- ETFの換金売り
- 機関投資家のリスク縮小
これらが連鎖すると、株価は企業価値とは関係なく急落する。
その瞬間、普段は絶対に届かない価格が、数分から数十分だけ出現することがある。
この「瞬間価格」を捕まえるために、あらかじめ深い指値を置いておく。
約定した後の行動
もし一つでも指値が刺さった場合、次のステップに移る。
まず観察するのはチャートの形だ。
注目するのは二つ。
- 日足の下ヒゲ
- 出来高の急増
特に、下ヒゲが実体より長く、出来高が急増している場合、それは市場でよく知られる「セリングクライマックス」の可能性が高い。
セリングクライマックスとは、売りたい投資家が一斉に投げ売りし、需給のバランスが一気に反転する局面のことだ。
多くの場合、暴落の底はこのような形で現れる。
二番底という現象
ただし、暴落の底は一度で完成することは少ない。
歴史的な下落局面を見ると、次のようなパターンがよく出現する。
- 急落
- 反発
- 二番底
2008年の金融危機、2020年のコロナショック、2016年のチャイナショックなど、いずれもこの構造を持っていた。
そのため、一度約定した銘柄を観察しながら、二番底の局面で追加指値を入れることを考える。
同時に、他の銘柄の指値はキャンセルし、資金を集中させる。
最初に刺さる銘柄がヒントになる
興味深いことに、暴落のときはすべての銘柄が同じように下がるわけではない。
例えば半導体ショックなら、電子部品や半導体関連が先に崩れる。
金融不安なら、銀行株が最初に売られる。
つまり、最初に刺さった銘柄は、その暴落の震源地を示していることが多い。
その銘柄に資金を集中させることで、より合理的な投資判断が可能になる。
市場が狂う瞬間を待つ
投資家の多くは「底値を当てたい」と考える。
しかし実際に成果を出す投資家は、底を当てようとはしない。
彼らが狙うのはただ一つ。
市場が一瞬だけ狂う瞬間。
そのときだけ、優れた企業が信じられない価格で手に入る。
普段は何も起きない。
だが暴落の日には、ほんの数分だけ宝物の扉が開く。
投資とは、未来を予測するゲームではない。
むしろ、市場が作る一瞬の異常価格を待つ忍耐のゲームなのかもしれない。