清原式6冠パーフェクト達成しているFJネクストについての企業分析リポートが以下のとおりです。
清原式６冠とは、
- ネットキャッシュ率１以上
- PER10以下
- PBR１以下
- 配当3％以上
- 自己資本比率60％以上
- 時価総額20億以上500億以下
さらに、自分で追加したルールが株価が1000円以下とするのがあるが、不動産銘柄でFJネクストがダントツで1番だったので、株価1400円で予算オーバーだけど資産銘柄に入れることにした。
目次
🟦 この銘柄の位置づけ（結論から）
FJネクストは
清原式の中でも「収益銘柄の最上位クラス」。
普段は大きく下がらない
地味だけど稼ぐ
財務が強すぎて投げが出にくい
だからこそ👇
👉 暴落時にだけ“異常な割安”が出現する
👉 そこをコントラリアンで拾う銘柄
この認識、めちゃくちゃ正しい😎🔥
🏆 清原式6冠パーフェクト
FJネクストは清原式6条件をすべてクリア👇
✅ ネットキャッシュ率：1以上
✅ PER：10倍以下
✅ PBR：1倍以下
✅ 配当利回り：4％台
✅ 自己資本比率：60％超（実際は約70％）
✅ 時価総額：20〜500億円
👉 形式的じゃなく「中身も伴った6冠」
本当に少ないタイプ。
🧱 事業の強さ（なぜ崩れにくいか）
中核は「ガーラマンション」
首都圏立地
投資用マンション特化
仕入 → 建設 → 販売 → 管理まで一気通貫
このモデルが強い👇
利益を途中で抜かれない
不況でも一定の需要がある
中古・ファミリー向けにも広げられる
👉 派手じゃないが、地味に最強
🧠 業界内での立ち位置
売上：約1,124億円
不動産業界では「中堅」
財閥系とは比べない世界
でも👇
自己資本比率
ネットキャッシュ
配当
この3点では
👉 同規模の独立系デベロッパーを圧倒
だから
規模は中堅、財務は超優等生。
🛡️ 財務の安心感（ここが最大の武器）
貸借対照表の本質
純資産：5年で着実に増加
自己資本比率：常に65〜71％
流動比率：200％超
👉 潰れない前提で見ていい不動産会社
営業CFが年によって荒れるのは👇
土地仕入
建設
販売タイミング
不動産では「普通」。
清原式的には
👉 CFよりBSを信じる局面。
💰 収益力の実態（冷静評価）
売上：右肩上がり
利益：しっかり黒字
ただし
粗利率
利益率
はゆるやかに低下📉
👉
爆発力はない
でも稼ぐ力は落ちていない
これが
「収益銘柄上位」に位置づける理由。
🎯 株価と指値戦略の意味
現在値：1427円
指値：
1300円
1250円
1200円
この3段👇
1300円：通常調整
1250円：地合い悪化
1200円：暴落・投げ
👉 1200円は“非合理ゾーン”
👉 清原式×コントラリアンの本丸🎯
普段は来ない。
でも来たら、迷わず拾う価格。
✍️ まとめ（超重要）
FJネクストは
成長株ではない
テーマ株でもない
でも
👉 財務・収益・配当が揃った希少な資産株
だから
平時に追いかけない
下げを待つ
恐怖の中で拾う
この銘柄に対する
ジョージのスタンスは
👉 清原式の完成形に近い💯